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三星 Micro LED 显示产品代工背后的战略考量
在显示技术日新月异的当今时代，三星在 Micro LED 显示领域的每一个举动都犹如一颗巨石投入平静的湖面，激起层层波澜。2024 年，一则震撼性的消息传来，三星正在为其 Micro LED 显示产品积极 “降低成本” 而努力，且首个成果令人瞩目 —— 找人代工。目前，我国 LED 企业、占全球 COB 出货量一半的兆驰成为其瞄准的代工厂商，这一事件凸显了 Micro LED 产业链全球 “竞争力” 的独特格局。
一、三星要拿出什么产品 “来代工”
据韩国媒体报道，三星目前正在评估将印度和中东等市场的低端 Micro LED 显示屏生产进行外包。至于外包订单的比例，行业人士透露预计将占三星 Micro LED 显示屏产品总量的 20%-30%。然而，这则消息的核心点一再强调 “低端产品”，却引发了诸多思考。
首先，作为新兴显示技术，Micro LED 真的有低端产品吗？这一问题值得深入探讨。从代工企业角度看，虽有一分钱一分货的市场准则，但不存在代工企业 “制造的一定低端” 的规律。拿出来代工的产品一定是有规模销量的产品，从三星 LED 直显产品线看，不太可能是 “曲高和寡” 的家用 Micro LED 大屏，更可能是目前市场目标明确、销量稳定的 “商用”“LED 直显” 产品。而商用市场对 LED 直显的需求，在整个显示版图中都属于 “高端” 需求，品质稳定可靠是首要的产品竞争力因素。
更为重要的是，商用、能普及的 LED 直显屏，可能是目前三星 LED 直显产品线中 “利润较好” 的部分。三星高端 Micro LED 的家用市场，目前还处于 “赚吆喝” 的阶段，持续的研发和市场投入与有限的销量形成鲜明对比。其 Micro LED 电视产品矩阵价格高昂，与同尺寸液晶电视比较缺乏竞争力，2023 年销量不过百台，暂时 “投入大于产出”。所以，虽然韩媒消息一直强调 “低端”，但其实三星要拿出来代工的 LED 直显，将是其 “真正的核心利基” 产品线。
二、为什么三星要 “代工” LED 直显产品
对于三星外包 LED 直显制造业务，韩媒分析称，这将带来 5%-10% 的成本降低。三星的代工选择与苹果手机、英伟达 GPU 选择代工不一样，三星核心是为了降低成本，后者更多是商业模式的选择。
近十年来，全球 LED 显示市场出现了 “东风压倒西风” 的局面。我国企业在产业链能力上日渐强大，全球产能占比向 7 - 8 成上升，先进产能和先进技术研发占全球多一半，成为了 “规模和技术支撑下的成本洼地”，极大地推动了我国 LED 产品，尤其是自主品牌产品的出海。
我国 LED 企业自主品牌产品出海，推动了全球 LED 消费格局的变化。在 XR 虚拟制作等新兴高端应用中，我国企业全球市场占比超过 8 - 9 成；LED 电影屏这一高端新兴品类，2023 年下半年以来我国国内市场项目量占全球需求多一半，我国企业更是有十余家通过 DCI 认证，成为全球最大供给侧力量；在小间距 LED、控制室和指挥调度中心小间距 LED 应用上，我国企业不仅规模大、市场领先，更是这一趋势的开创者和领导者。
从三星的角度看，其代工目标是降低成本；而从我国产业链角度看，三星是要来 “抱大腿”。如被认为是三星可能合作对象的兆驰，占据全球 COB LED 出货的半壁江山，而 COB 技术在 LED 直显中一直是高端、高价位的象征。
更为重要的是，对于三星寻找代工伙伴的计划，有一个大胆的猜测：从三星角度看，其降低成本只是手段，目标则是扩大 “成熟的普及型产品市场份额和销量”。从这样的角度分析，其代工产品占比，未来绝不会局限于 30%。从供应链和行业市场竞争角度看，应当是三星日益增加地感觉到竞争对手的 “成本优势的压力”，而不得不变。
在家用 Micro LED 电视上，三星强调降低成本，原因是 “这东西如果不能降本增效，和液晶比，竞争力实在太弱”，降本是其市场真正打开的关键，这不仅是三星的难题，也是整个行业的难题。但是，在所谓的 “韩国媒体报道中的低端 LED 直显产品” 上，降低成本，不是为了打开行业市场，而是因为竞品的成本已经更低。三星两个产品类，都强调降本，但逻辑和意义却截然不同。
三、代工也会让 “你” 更强大
从三星为 LED 直显寻找代工伙伴的信息中，国内同行，尤其是 LED 直线品牌端的全球参与者，更应该得出的结论是：三星要扩大普及型产品的市场占领范围，这是一次进攻的集结号。
实际上，三星今天的全球显示行业 “老大” 地位，在很多核心部件上依赖我国供应链，或者代工。例如，LCD 显示产品，包括 IT、TV 和商显，三星的液晶面板和关键模组绝大部分从我国大陆和我国台湾地区进口或者代工。这丝毫不影响三星在 LCD 全球终端品牌市场的竞争优势，目前三星已经十八年半蝉联全球彩电冠军之位。
行业专家指出，市场通过成本等比较竞争力，不断动态配置各种资源。三星 LED 产品借助我国产业链整体的制造技术优势、规模优势、研发优势，实现供给侧更好的资源配置、更好的供应链整合，有利于三星扩大全球 LED 直显产品的市场影响力。这不失为明智之举。同时，也有利于我国 LED 产业 “鲶鱼效应” 形成，推动更多更好产品出海，加强自主品牌向上竞争升级。
另据中国光学光电子行业协会 LED 显示应用分会秘书长洪震，今年接受央视采访时表示：2022 年 LED 显示屏在海外出口额是 22 亿美元左右，2023 年 LED 显示屏在海外出口额达到了 28 亿美元，2024 年或将延续增长态势。目前我国头部 LED 品牌，海外市场已经占总销量半壁江山，未来还会持续增加。分析认为，我国 LED 直显产品最终，品牌企业海外市场销售占比会上升到 7 - 8 成。
目前围绕 Micro LED 新一代显示技术，全球范围内的研发创新竞争、产能和规模竞争方兴未艾。在这样的背景下，三星下放走量订单到国内产业链，应当视为其对我国产业链优势的认可，也是对这种优势的再次加码。不排除，在三星带动下，未来更多的 LED 直显外资品牌、日韩欧美企业选择我国产业伙伴进行代工制造、合作研发、链能整合。或许，这是我国 LED 产业出海的又一轮机遇。
三星为其 Micro LED 显示产品寻求代工的举措，无疑为全球 Micro LED 产业的发展注入了新的活力。这一事件不仅是三星在成本与市场份额之间的权衡，更是我国 LED 产业展现自身实力、拓展全球市场的重要契机。在未来的发展中，我国 LED 产业应紧紧抓住这一机遇，不断提升自身技术水平和创新能力，在全球显示技术的舞台上绽放更加耀眼的光芒。
